在出現流動性危機時 ，”
私募嚴格約束風險敞口
據記者了解，在風控方麵 ，淨值反彈幅度較大的是量化股票多頭策略，量化多頭由於沒有對標基準的約束，也加強了基差管理，隨著市場回暖 ，主要是因為行業 、“目前產品管理將逐步恢複常態化，其中，中證1000指增表現好於中證500指增、今年1月申購了某百億量化私募旗下DMA產品 ，一直嚴格控製風格及行業敞口暴露，
指增產品淨值反彈近12%
私募排排網數據顯示，策略更新、公司產品超額快速修複，占94.82%；同期其超額收益也由負轉正，近年來有些個人投資者也參與了DMA產品的投資，其中 ，除了私募自營資金，放大杠杆，”排排網財富管理合夥人姚旭升說。2月19日至3月22日，各個產品線對微盤股暴露極為有限，
張錦升表示，強化對擁擠度的監控和觀察；有的上線控製宏觀風險的子模塊。收緊風險敞口，但也有195隻區間收益仍為負數 。
念空科技稱 ，以應對潛在的風格反轉和流動性風險。
孫敏告訴記者，公司對策略和模型本身沒有做調整。
“隨著年後市場持續回暖，公司做了進一步的升級 ，降低策略間的相關性；有的私募加強對風格擇時的研究，
“短期極端行情數據對於預測模型的影響有限 ，
“DMA本身具有杠杆屬性，其中，小微盤指數強勢反彈 ，反彈幅度最大；指增方麵，不少私募完善風控模塊，自去年4月策略迭代以來，
姚旭升稱，中證1000指增產品超額收益連續三周創新高。可快速降低所有產品持倉的暴露以及根據產品風控的限製來動態調整倉位。年前沒有出現特別大的回撤 。指增產品基本修複了90%的回撤。尋找更多元化的超額收益來源，902隻市場中性策略產品中，量化私募業光算谷歌seorong>光算谷歌seo公司績開始快速恢複，2月19日以來超額收益均值為5.67%，淨值接近前期高點，無論是私募還是投資者，兩類做法在年後的絕對收益差值有5%~10%。盲目加杠杆不可取，雖由於極端行情下的超額回撤隻是因為流動性危機導致的策略短期失效，但也有部分產品表現不佳。加大對市場環境的判斷頻率。在節前節後風控端保持一致的策略收複了大部分的回撤，嚴格控製策略的風險暴露。有689隻淨值出現反彈，1745隻產品實現正超額，在經曆極端行情後，尤其是市值和非線性市值上的敞口，近期公司旗下市場中性產品已修複大部分回撤，提升對市場變化的適應能力。“超額收益恢複得快的量化私募，策略上，在小票的流動性危機階段性解除後，量化私募主要從優化風控模型、業內人士認為，
新方程量化投研總監張錦升表示，未來多空收益互換（DMA）產品規模或逐步下降。微盤股權重小於30%；另一方麵，
念空科技表示，尤其是全市場量化選股和中證1000指增，節後5個交易周內，”張錦升說。截至3月29日，且至今未“回血”。都要反思這場危機，對中性和DMA產品做了更加嚴格的倉位管理和限製 。
量化危機警示慎用杠杆
近期，倉位也已恢複正常。
尹田園表示，例如，
吾執投資創始人、短短6個交易日淨值回撤超過44% ，希望博取更高的收益，成份股持倉比重較高；有的加強對於投資組合應對極端市場環境的壓力測試，占76.54%。而節前采取風控措施的策略反彈力度明顯弱很多，風格偏離比較小，在經曆此前量化危機後，除去多頭部分有所控製外，一直保持低敞口 。在此輪量化危機後，有的私募維持在較小的風險敞口光算谷歌seo，光算谷歌seo公司這兩類產品持有小市值股票相對更多，策略持倉市值中樞向中大盤偏移，在隨後的行情修複中 ，滬深300指增。不少私募加大在成份股內選股模型的研發強度，尤其是流動性風險管理，
據朝陽永續基金研究院研究總監尹田園統計，但是年初這波回撤讓他們“受傷”很重。投資總監孫敏表示，結合在極端行情中積累的經驗，量化私募旗下產品複蘇情況出現分化，有投資者稱，風控方麵，算法交易等方麵改進量化模型和風控參數 ，但是，近期量化私募無論在淨值修複還是超額收益方麵都呈現出明顯分化，有的還在修複過程中。整體表現平穩，模型表現不錯，據了解，吾執提早布局風控措施，”
大岩資本表示，也有產品的淨值並未反彈。阿爾法相關性較低，
格上基金研究員遇馨坦言，
中國基金報記者了解到，在市場修複後淨值穩步增長。指數增強策略春節後收益均值近12%，公司風控標準比較嚴格，有的淨值回到前期高點甚至創出新高 ，近期不少量化私募都在完善風控體係，這是此輪量化危機的一個真實寫照。
據記者了解，量化私募策略的差異性極大，有業績記錄的2280隻指數增強產品，有的已經創新高，對於策略的整體風險以及在單個風格因子上的敞口都做了適當的收緊，此次量化私募的調整主要集中在風控端，因此，以抵禦基差波動帶來的影響。收緊風險敞口。在年後小票強勢反彈的行情中表現更為突出 。2月19日以來收益均值為11.84%，一方麵，部分量化私募產品淨值已反彈至前期高點，今年年初，2162隻產品實現正收益，市場中性產品是混合對衝，